Boa noite!
Recebi um e-mail de uma corretora, a Warren Brasil, sobre um tema muito importante, o qual eu compartilho aqui o fragmento do e-mail:
2019 fechou com a Selic a 4,5%, o que representa um recorde: estamos com a menor taxa de juros na história da economia brasileira.
Isso faz com que a poupança, investimento queridinho dos brasileiros, tenha um rendimento anual de 3,15%. O que, segundo economistas, faz com que ela esteja perdendo para a inflação desde dezembro.
Em outras palavras, se o seu dinheiro está hoje na poupança, o seu patrimônio está diminuindo.
Esta é uma realidade vigente no país.
Porém, mesmo diante deste cenário, os depósitos na poupança em 2019 superaram os saques em R$ 13,32 bilhões.
O triste dessa história é que este dinheiro todo perde poder de compra a cada dia.
Você também investe na poupança?
Caso a resposta seja afirmativa, não se sinta mal, a culpa não é sua.
Eles têm razão: a culpa não é sua. Pois durante muito tempo a poupança até que era um investimento competitivo.
Há algum tempo atrás, até maio de 2018, a regra da rentabilidade da poupança era TR + 0,5% a.m. A partir daí, os novos aportes passariam a ser corrigidos por 70% da SELIC desde que limitados a esse valor de TR + 0,5% a.m. Vamos colocar alguns números desde 2010 para que você possa entender as questões de poupança e comparar também com a inflação:
| Ano | TR* | Rentabilidade | IGPM/IPCA | G/P Real** | Selic | 70% Selic*** | G/P Real |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 0,09304% | 6,09304% | 10,27% | -3,03% | 9,78% | 6,846% | -3,105% |
| 2011 | 2,11% | 8,11% | 5,95% | 2,039% | 11,615% | 8,13106% | 2,059% |
| 2012 | 0,3268% | 6,3268% | 6,96% | -0,59% | 8,62% | 6,034% | -0,8657% |
| 2013 | 0,2035% | 6,2035% | 4,01% | 2,109% | 8,29% | 5,803% | 1,723% |
| 2014 | 1,2765% | 7,2765% | 3,66% | 3,488% | 10,96% | 7,672% | 3,873% |
| 2015 | 4,1769% | 10,1769% | 10,69% | -0,4635% | 13,47% | 9,429% | -1,139% |
| 2016 | 5,2813% | 11,2813% | 7,12% | 3,8884% | 14,18% | 9,926% | 2,619% |
| 2017 | 0,75784% | 6,75784% | 2,80% | 3,85% | 10,11% | 7,077% | 4,1605% |
| 2018**** | 0,00000% | 6,26% | 9,68% | -3,118% | 9,68% | 6,776% | -2,468% |
| 2019***** | 0,00000% | 0,00000000% | 3,97% | -3,97% | 4,5% | 3,15% | -3,788% |
Fontes:
Dados do TR: Índices Econômicos TR Mensal
Dados do IGPM/IPCA: AASP – Índices de Alugueis
Dados da SELIC: ADVFN
Observações:
* TR: acumulada de janeiro a dezembro do respectivo ano.
** Ganho ou Perda Real (se negativo) calculados conforme a Lei de Fischer.
*** Até 2017, esse cálculo não era usado. A partir de maio de 2018, sim. Porém, se a SELIC de um mês superasse 0,5%, seria mantida a trava em 0,5% (considerando TR zero)
**** Rentabilidade calculada 2% (TR zero) até abril e acumulado 70% da SELIC a partir de maio.
***** Rentabilidade omitida porque passou a ser calculada a nova regra.
Fica fácil observar que a poupança representou perda real nos anos de 2010, 2012, 2015 e a partir de 2018.
Em cores foram destacados os anos em que houve mudança presidencial.
2010 – final do segundo mandato do Sr. Luís Inácio da Silva (Lula)
2011 – posse da Sra. Dilma Rouseff
2015 – reeleita a Sra. Dilma Rouseff
2016 – através de Impeachment, assumiu o vice-presidente Sr. Michel Temer
2019 – posse do Cap Jair Bolsonaro
Citei os presidentes, porém salienta-se que o governo não é feito por uma pessoa só.
Mas o objetivo deste post é justamente mostrar que a poupança, no atual cenário, não deve ser vista como investimento. Nem mesmo como forma inteligente de guardar dinheiro, pois o seu poder de compra se perde, conforme indicado nas colunas G/P Real.
Abraços a todos.
Prof. Rivero.
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